یادداشت
تحلیل تکنیکال قیمت نفت خام، تصمیمات پوتین و بحران اوکراین
فی بگیر: یک کارشناس مطالعات استراتژی در یادداشتی با استناد به تحلیل تکنیکال قیمتهای نفت به پیش بینی وضعیت اقتصادی جهان در ایام آینده در پی بحران روسیه و اوکراین پرداخت.
به گزارش فی بگیر به نقل از ایسنا، در یادداشت محمدمهدی مومن دوست آمده است: تحلیل تکنیکال ابزار قدرتمندی برای پیشبینی وضعیت بازارهای مالی – اقتصادی می باشد. مبنای این تحلیل تکرارپذیر بودن روندهای نمودار قیمت در طول زمان است. نمودار حرکت قیمت هر چیزی، از خروجی رفتارهای انسانی تشکیل شده است. اوج قیمت در واقع تقابل بین تصمیم های سیاسی، اقتصادی، مالی و کنش های مختلف اجتماعی فرهنگی انسان هاست.
رفتارهای انسانی در طول تاریخ، چرخه های تکرارپذیری است که بر اساس تصمیم های گروههای مردمی یا صاحبان قدرت و ثروت شکل گرفته است. به علت یکسان بودن خواستگاه این تصمیمات، نتایج آن هم تکراری و مشابه است. نمودار قیمت همچون نوار مغزی اجتماعات انسانی در بازارهای مالی – اقتصادی می باشد که از گذشته میتوان برای پیشبینی آینده بهره برد.
در مهرماه سال جاری تحلیلی در مورد حرکت شاخص قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) عرضه کردیم. در آن تاریخ پوتین رئیس جمهور روسیه، خبر از صعود قیمت نفت خام تا مرز ۱۰۰ دلار داده بود؛ در حالیکه ما آنرا ۱۱۰ دلار پیشبینی کردیم. بدون تردید عددی که پوتین اعلام نمود با عنایت به تصمیمات قبلی وی در مورد اوکراین بوده است که در آن تاریخ محرمانه محسوب می شد. تحلیل ما بر روی نفت خام WTI بود که معمولاً قیمت آن کمتر از نفت خام برنت است؛ بنابراین فرایند محاسبات تکنیکالی آن بسیار دشوارتر از چیزی بود که پوتین برپایه مقاصد سیاسی خود به آن اشاره کرده بود.
نکته دیگر تعیین خطوط اثرگذار در راه صعود بود. در آن تحلیل محدوده ۸۵ تا ۸۷ دلار بعنوان یک سد محکم ارائه شد که در صورت برخورد قیمت با آن، واکنش نشان داده و سبب وقوع حرکت های بازگشتی و تصحیحی رو به پایین خواهد شد؛ چیزی که دقیقا به وقوع پیوست. حتی محدوده انتهایی افت قیمت ها هم عدد ۶۸ دلار تعیین شده بود که با اندکی اختلاف، آخرین کندل نزولی در محدوده ۶۵ دلار بسته شد و حداکثر تا ۶۲ دلار نفوذ موقتی داشت. زمان انتشار تحلیل مهرماه، در تصویر زیر با فلش مشخص شده است.
اما آنچه در این یادداشت قصد پرداختن به آنرا داریم، تحلیلی بر حوادث سیاسی – اقتصادی ناشی از جنگ اوکراین است. در لحظه نگارش این یادداشت قیمت نفت خام برنت در محدوده ۱۱۸ دلار و قیمت نفت خام WTI در محدوده ۱۱۵ دلار است. صعود سریع قیمت نفت خام در کوتاه مدت به علت جنگ اوکراین است و تحلیل آن در کوتاه مدت با استفاده از روش تکنیکالی نیازمند حجم زیادی از محاسبات بوده که عرضه آن خارج از حوصله خواننده با دانش عمومی است. اما به صورت معمول صعود ممتد قیمت ها برای بازار قابل تحمل نیست و ایجاد روندهای تصحیحی بازگشتی، طبیعی است. حتی اگر مسیر اصلی قیمت ها صعودی باشد این صعود در شرایط طبیعی به صورت حرکت پلکانی و همراه با اوج و فرودهای پیاپی خواهد بود؛ ازاین رو اگر حوادث جدیدی در عرصه سیاست بین الملل رخ ندهد، هر یک از خطوط مندرج در تصویر زیر که در ارتباط با اندیکاتور فیبوناچی است، اهداف تصحیحی جهت بازگشت قیمت نفت خام برنت است.
با استفاده از اندیکاتورهای گوناگونی که تصویر بعضی از آنها در زیر عرضه شده است، خطوط مهم و موثر در راه قیمت نفت خام را میتوان شناسایی کرد. خطوط مهم در بالای قیمت فعلی نفت خام برنت با اندکی رندسازی عبارتند از ۱۲۰، ۱۳۰، ۱۴۰ و ۱۵۰ دلار. این خطوط در واقع محدوده هایی با عرض چند دلار هستند که صعود قیمت در راه خود با آنها مواجه خواهد شد. بعنوان مثال قیمت نفت خام برنت که در ژوئیه ۲۰۰۸ میلادی به عدد ۱۴۷.۵ دلار رسیده بود، در محدوده خط ۱۵۰ دلار قرار گرفته و متوقف شده بود.
آنچه از محاسبات فوق برداشت می شود در چهار نکته قابل خلاصه سازی است:
۱_ نفوذ موقتی قیمت در خطوط مقاومتی یا حمایتی، امری طبیعی است اما اگر خط ۱۲۰ دلار برای نفت خام برنت به صورت کامل شکسته شود و شاخص قیمت در محدوده ۱۲۰ تا ۱۳۰ دلار ساکن شود، این امر به مفهوم شدت گرفتن بحران اوکراین است.
۲_ در صورتیکه قیمت نفت خام برنت از ۱۳۰ دلار بالاتر رفته و در محدوده کمتر از ۱۵۰ دلار ساکن شود، شاهد رکود در بعضی صنایع وابسته به نفت خواهیم بود که به تبع آن شاهد اقدامات پرتنش از جانب کشورهای مصرف کننده نفت خواهیم شد.
۳_ شکستن کامل خط ۱۵۰ دلار برای نفت خام برنت به مفهوم وقوع بحران های شدید اقتصادی، سیاسی و امنیتی در کل جهان است؛ چه کشورهای صادرکننده نفت و چه کشورهای خریدار و چه کشورهایی که به ظاهر اقتصاد آنها متاثر از قیمت نفت خام نیست.
۴_ اما بازگشت قیمت به محدوده ۱۰۰ دلار و ساکن شدن آن در قیمت هایی کمتر از ۱۰۰ دلار به مفهوم بهبودی در وضعیت بحران اوکراین و ایجاد توافق درخلال طرفین درگیر در این جریان است.
منبع: feebegir.ir
این مطلب را می پسندید؟
(1)
(0)
تازه ترین مطالب مرتبط
نظرات بینندگان در مورد این مطلب